Braskem lan�a fundo para captar R$ 200 mi no mercado interno

A Braskem está lançando um fundo de recebíveis com o objetivo de captar R$ 200 milhões no mercado interno: o Chemical Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) tem prazo de três anos e faz parte da estratégia da empresa de alongar o perfil de seu endividamento e de redução do seu custo de capital. O banco Santander será o coordenador-líder da operação, da qual o Itaú também participará como coordenador contratado e custodiante. A emissão no montante definido envolverá cotas sênior, a serem subscritas pelos investidores. Adicionalmente, o FIDC terá quotas subordinadas a serem subscritas pelas empresas cedentes dos direitos creditórios que participam da operação. As faturas relacionadas com a venda de produtos acabados da Braskem aos seus mais de 1.500 clientes comporão o lastro do fundo. A operação oferece, segundo a Braskem, vantagens para o investidor e para a empresa. ?O investidor obtém rentabilidade atraente com baixo risco?, explica Paul Altit, vice-presidente responsável na Braskem pela área de Finanças e Relações com Investidores. ?A empresa ganha mais uma alternativa de capital de giro a custos competitivos, que também resulta na redução do seu endividamento, por se tratar de uma venda sem direito de regresso?, diz Altit. A Moody?s Investor Service atribuiu rating Aaa.br, o melhor para uma operação financeira dentro do Brasil, para as cotas sênior do fundo. Segundo a Moody?s, o rating demonstra que essas cotas têm baixo risco de crédito quando comparadas a outras emissões brasileiras. O fundo de recebíveis, que começa a ser apresentado aos investidores pelos bancos Santander e Itaú nesta quinta-feira, soma-se a uma série de outras operações que permitiram à Braskem captar o equivalente a US$ 1 bilhão nos mercados financeiros nacional e internacional ao longo deste segundo semestre. Incluem-se aí as três emissões de Medium Term Notes ? MTNs, no valor de US$ 386 milhões, e uma de debêntures que pode chegar a R$ 1,2 bilhão, entre outras operações. ?A Braskem está conseguindo reduzir o seu custo de capital de giro operacional e, com isso, aumentar sua flexibilidade financeira, operacional e estratégica?, afirma Altit.